祥瑞港股通恒生中国企业交游型灵通式指数证券投资基金
基金居品贵寓纲目更新
编制日历：2025 年 5 月 22 日
送出日历：2025 年 5 月 30 日
本纲目提供本基金的迫切信息，是招募阐明书的一部分。
作出投资决定前，请阅读圆善的招募阐明书等销售文献。
一、居品大要
基金简称 祥瑞恒生中国企业 ETF 基金代码 159960
基金不停东说念主 祥瑞基金不停有限公司 基金托管东说念主 中国银行股份有限公司
上市交游所及上市日 深圳证券交 2018 年 10
基金合同获胜日 2018 年 9 月 21 日
期 易所 月 22 日
基金类型 股票型 交游币种 东说念主民币
运作方式 交游型灵通式 灵通频率 每个灵通日
启动担任本基金基金
基金司理 翁欣 司理的日历
证券从业日历 2020 年 2 月 17 日
《深圳证券交游所证券投资基金上市国法》规则的因不再具备上市条目而应当间隔
其他 上市的情形时，本基金将变更为非上市的灵通式指数基金，基金称号变更为“祥瑞
港股通恒生中国企业指数证券投资基金”，无需召开基金份额握有东说念主大会。基金转型
并间隔上市后，关于本基金场内份额的处理国法由基金不停东说念主提前制定并公告。
二、基金投资与净值进展
(一) 投资方针与投资策略
投资方针 邃密追踪方向指数，追求追踪偏离度和追踪纰谬最小化。
本基金投资于方向指数成份股、备选成份股、照章刊行上市的其他港股通方向股票、
债券（包括国债、央行单据、地点政府债、金融债、企业债、公司债、中期单据、短
期融资券、超短期融资券、次级债、政府援助机构债券、可调节债券（含可分别交游
可转债）、可交换债券、中小企业私募债券等）
、钞票援助证券、债券回购、银行进款
（包括左券进款、见告进款以及如期进款等其它银行进款）、同行存单、现款、权证、
股指期货等金融繁衍品和法律法则或中国证监会允许基金投资的其他金融用具。其中，
投资畛域
本基金投资于方向指数成份股、备选成份股的钞票比例不低于基金钞票净值的 90%，
且不低于非现款基金钞票的 80%。
本基金不错在履行稳当规律后，参与融资和转融通证券出借业务。
如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金不停东说念主在履行稳当规律后，
不错将其纳入投资畛域。
本基金的方向指数为恒生中国企业指数。
主要投资策略 本基金为被迫式指数基金，接纳指数复制法。本基金按照成份股在方向指数中的基准
权重构建指数化投资组合，并凭据方向指数成份股十分权重的变化进行相应调治，在
保握基金钞票的流动性前提下，达到灵验复制方向指数的方针。本基金力图将日均跟
踪偏离度的完全值约束在 0.35%以内，年化追踪纰谬约束在 2%以内。
事迹比较基准 恒生中国企业指数（经汇率调治）收益率
本基金属股票指数基金，预期风险与收益水平高于夹杂型基金、债券型基金与货币市
场基金。本基金主要接纳完全复制法追踪方向指数的进展，具有与方向指数相似的风
险收益特征。本基金主要通过港股通投资于香港证券商场中具有考究流动性的金融工
风险收益特征
具。除了需要承担与境内证券投资基金肖似的商场波动风险等一般投资风险以外，本
基金还濒临港股商场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交游日不连贯可
能带来的风险等。
注：详见本基金招募阐明书第十二部分“基金的投资”。
(二) 投资组合伙产设立图表/区域设立图表
注：由于四舍五入原因，分项之和与悉数可能有尾差。
(三) 自基金合同获胜以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期事迹比较基准的比较图
注：1、数据截止日历为 2024 年 12 月 31 日；
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三、投老本基金触及的用度
(一) 基金销售关连用度
注：1、投资者在申购基金份额时，申购代理券商可按照不率先 0.5%的尺度收取佣金，其中包含证券交游所、
登记机构等收取的关连用度。
登记机构等收取的关连用度。
注：场内交游用度以证券公司实践收取为准
(二) 基金运作关连用度
以下用度将从基金钞票中扣除：
用度类别 收费方式/年费率或金额 收取方
不停费 0.5% 基金不停东说念主和销售机构
托管费 0.1% 基金托管东说念主
审计用度 40,000.00 元 司帐师事务所
信息闪现费 120,000.00 元 规则闪现报刊
其他用度 按影相关规则和《基金合同》商定，不错在基金财产中列支的其他用度。
注：1、关连用度金额为基金举座承担用度，且年金额为预估值，最终实践金额以基金如期敷陈闪现为准。
(三) 基金运作详尽用度测算
若投资者认购/申购本基金份额，在握偶而代，投资者需支拨的运作费率如下表：
基金运作详尽费率（年化）
握偶而代 0.69%
注：基金不停费率、托管费率、销售奇迹费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度以最近一次基金年报
闪现的关连数据为基准测算。
四、风险揭示与迫切领导
(一) 风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失本金。
投资有风险，投资者购买基金时应考究阅读本基金的《招募阐明书》等销售文献。
本基金濒临的主要风险有本基金的杰出风险、港股投资风险、投资用具的关连风险、科创板的投资风
险、战略变更风险、不可抗力风险、本基金法律文献风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致
的风险等；
本基金的独到风险:
基金濒临不成通过港股通进行买入交游的风险。在港股通逐日额度满时，本基金存在无法进行申购的风险。
触及港股通交游的其他风险具体见下文“2、港股投资风险”。
守策略，由此可能对基金钞票价值产生不利影响。
①基金有投资成本、各式用度及税收，而指数编制不琢磨用度和税收，这将导致基金收益率落伍于方向
指数收益率，产生负的追踪偏离度。
②指数成份股派发现款红利等身分将导致基金收益率率先方向指数收益率，产生正的追踪偏离度。
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③当方向指数调治成份股组成，或成份股公司发生配股、增发等活动导致该成份股在指数中的权重发生
变化，或方向指数变更编制方法时，基金在相应的组合调治中可能暂时扩大与方向指数的组成各异，何况会
产生相应的交游成本，导致追踪偏离度和追踪纰谬扩大。
④投资者申购、赎回可能带来一定的现款流或变现需求，在遇到方向指数成份股摘牌或流动性差等情形
时，基金可能无法实时调治投资组合或承担冲击成本，导致追踪偏离度和追踪纰谬扩大。
⑤在基金进行指数化投资进程中，基金不停东说念主的不停才智，举例追踪指数的水平、时刻技能、买入卖出
的时机采纳等，皆会对基金收益产生影响，从而影响基金追踪偏离度和追踪纰谬。
⑥其他身分产生的偏离。如因受到最低买入股数的约束，基金投资组合中个别股票的握有比例与方向指
数中该股票的权重可能不相易；因指数发布机构指数编制过错等产生的追踪偏离度与追踪纰谬。
本基金力图将日均追踪偏离度的完全值约束在 0.35%以内，年化追踪纰谬约束在 2%以内，但因方向指
数编制国法调治或其他身分可能导致追踪纰谬率先上述畛域，本基金净值进展与指数价钱走势可能发生较
大偏离。
①本基金最小申购、赎回单元设立较高（当今为 100 万份），中小投资者只可在二级商场上按交游价钱
卖出基金份额。
②基金将在深圳证券交游所上市交游，但不保证商场交游一定活跃；基金的交游可能因各式原因被暂
停，当基金不再合乎关连上市条目时，基金的上市也可能被间隔；此外基金通过港股通机制投资于香港市
场，香港商场的突发脾气况也可能会对本基金的交游产生影响。
③尽管由于投资者不错进行申购、赎回，基金一般不会握续出现大幅折溢价情况。可是，基金的二级市
场交游价钱受商场供求的影响，可能高于（称为溢价）或低于（称为折价）基金份额净值。
成份股组成十分权重构建投资组合，并凭据方向指数成份股十分权重的变动进行相应调治。本基金方向指数
恒生中国企业指数的成份股皆为流动性较高的股票，总体来看，投资方向畛域较大、流动性裕如，不错匹配
逐日灵通的申购赎回安排。
基金”后，在出现多量赎回情形下，基金不停东说念主不错凭据基金那时的钞票组合气象或多量赎回份额占比情况
决定全额赎回、部分脱期赎回或暂停赎回。同期，如本基金单个基金份额握有东说念主在单个灵通日肯求赎回基金
份额率先基金总份额一定比例以上的，基金不停东说念主有权对其选择脱期办理赎回肯求的措施。详见《招募阐明
书》“十、基金转型的情况”中“一、转型后基金的申购和赎回”中“（十）多量赎回的情形及处理方式”
部天职容。
东说念主经里面决策，并与基金托管东说念主协商一致后，将应用多种流动性风险不停用具对赎回肯求等进行约束调治，
以搪塞流动性风险，保护基金份额握有东说念主的利益，包括但不限于：
①暂停给与申购、赎回肯求；
②减慢支付赎回款项；
③暂停估值；
④中国证监会认同的其他措施。具体措施，详见招募阐明书“十一、基金份额的申购与赎回”中“八、
断绝或暂停申购的情形”、 “九、暂停赎回或减慢支付赎回对价的情形”及“十五、基金钞票的估值”中“六、
暂停估值的情形”的关连内容。当本基金出现上述情形时，本基金可能无法实时闲适扫数投资者的赎回申
请，投资者收到赎回款项的时分也可能晚于预期。
易、申购、赎回基金份额时参考。由于狡计公式等数据开头及开头时分不同，IOPV 与实时的基金份额净值
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可能存在各异，与投资者申购赎回的实践结算价钱也可能存在各异，IOPV 狡计还可能出现过错，投资者若
参考 IOPV 进行投资决策可能导致损失，需投资者自行承担。
由此可能导致投资东说念主按原最小申购、赎回单元申购并握有的基金份额，可能无法按照新的最小申购、赎回单
位一齐赎回。
替代、现款差额等。在组合证券变现进程中，由于商场变化、部分红份股流动性差等身分，导致投资东说念主变现
后的价值与赎回时赎回对价的价值有各异，存在变现风险。
率尽可能逼近方向指数同期累计报答率。基于本基金的性质和特质，本基金收益分拨不以弥补亏蚀为前提，
收益分拨后可能存在基金份额净值低于面值的风险。
金将变更方向指数。基于原方向指数的投资战略可能篡改，投资组合需随之调治，基金的收益风险特征将与
新的方向指数保握一致，投资者须承担此项调治带来的风险与成本。
本基金的方向指数由指数编制机构发布并不停和重视，将来指数编制机构可能由于各式原因罢手对指
数的不停和重视，本基金将凭据基金合同的商定自该情形发生之日起十个责任日向中国证监会敷陈并提议
不停有狡计，如更换基金方向指数、调节运作方式，与其他基金合并、或者间隔基金合同等，并在 6 个月内召
集基金份额握有东说念主大会进行表决。投资东说念主将濒临更换基金方向指数、调节运作方式，与其他基金合并、或者
间隔基金合同等风险。
自指数编制机构罢手方向指数的编制及发布至不停有狡计详情并履行前，基金不停东说念主应按照指数编制机
构提供的最近一个交游日的指数信息投降基金份额握有东说念主利益优先原则保管基金投资运作，该时代由于标
的指数不再更新等原因可能导致指数进展与关连商场进展有在各异，影响投资收益。
方向指数成份股可能因各式原因临时或恒久停牌，发生成份股停牌时可能濒临如下风险：
溢价水平。
行结算（具体见招募阐明书“九、基金份额的申购与赎回”之“七、申购赎回清单的内容与情势”关连商定），
由此可能影响投资者的投资损益并使基金产生追踪偏离度和追踪纰谬。
要求的赎回对价，由此基金不停东说念主可能在申购赎回清单中设立较低的赎回份额上限或者选择暂停赎回的措
施，投资者将濒临无法赎回一齐或部分 ETF 份额的风险。
①申购赎回代理券商因多种原因，导致代理申购、赎回业务受到约束、暂停或间隔，由此影响对投资者
申购赎回奇迹的风险。
②登记机构可能调治结算轨制，对投资者基金份额、组合证券及资金的结算方式发生变化，轨制调治可
能给投资者带来清楚偏差的风险。相通的风险还可能来自于证券、期货交游所十分他代理机构。
③证券、期货交游所、登记机构、基金托管东说念主十分他代理机构可能背信，导致基金或投资者利益受损。
作乖张或违抗操作规程等原因可能引致风险，举例，申购赎回清单编制过错、越权违纪交游、讹诈活动、交
易过错、IT 系统故障等风险。在基金的各式交游活动或者后台运作中，可能因为时刻系统的故障或者差错
而影响交游的泛泛进行或者导致投资者的利益受到影响。这种时刻风险可能来自基金不停东说念主、基金托管东说念主、
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登记机构、销售机构、证券、期货交游所、证券、期货登记结算机构等。
(二) 迫切领导
中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出本质性判断或保证，也不标明
投资于本基金莫得风险。
基金不停东说念主依照恪尽责守、浑厚信用、严慎奋力的原则不停和应用基金财产，但不保证基金一定盈利，
也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额握有东说念主和基金合同确当事东说念主。
关于因本基金合同的缔结、内容、履行和评释或与本基金合同相关的争议，合同当事东说念主应尽量通过协
商、吞并路线不停。不肯或者不成通过协商、吞并不停的，任何一方均有权将争议提交中国国外经济交易仲
裁委员会进行仲裁。仲裁地点为北京市。仲裁裁决是结尾性的并对各方当事东说念主具有拘谨力，仲裁用度由败诉
方承担。
基金居品贵寓纲目信息发生首要变更的，基金不停东说念主将在三个责任日内更新，其他信息发生变更的，基
金不停东说念主每年更新一次。因此，本文献内容比较基金的实践情况可能存在一定的滞后，如需实时、准确取得
基金的关连信息，敬请同期温雅基金不停东说念主发布的关连临时公告等。
五、其他贵寓查询方式
以下贵寓详见祥瑞基金官方网站
网址：fund.pingan.com 客服电话：400-800-4800（免远程话费）
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